Τρίζει το τραπεζικό σύστημα παρά την «πυροσβεστική» παρέμβαση Μπάιντεν
Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, Δευτέρα 13 Μαρτίου 2023.
AP Photo/Craig Ruttle
Επιμέλεια: Γεωργία Σάκκουλα
Σήμα για κάθε απαιτούμενη ενέργεια προκειμένου να αντιμετωπιστεί η τραπεζική κρίση που προκάλεσε η κατάρρευση των τραπεζών Silicon Valley Bank (SVB) και Signature Bank, έδωσε στη διοίκηση ο πρόεδρος Τζο Μπάιντεν, με τις ρυθμιστικές αρχές να επεμβαίνουν με έκτακτα μέτρα.
Ο Αμερικανός πρόεδρος είπε απευθυνόμενος στους Αμερικανούς ότι τα χρηματοπιστωτικά συστήματα του έθνους είναι ασφαλή, για να αποφευχθεί ο πανικός. «Οι καταθέσεις σας θα είναι εκεί όταν τις χρειαστείτε», είπε.
Μιλώντας από τον Λευκό Οίκο λίγο πριν από ένα ταξίδι στη Δυτική Ακτή, είπε ότι θα επιδιώξει να λογοδοτήσουν οι υπεύθυνοι και πίεσε για καλύτερη εποπτεία και ρύθμιση των μεγαλύτερων τραπεζών. Επίσης, υποσχέθηκε ότι δεν θα υποστούν ζημιές οι φορολογούμενοι και σημείωσε ότι σκοπεύει να ζητήσει από το Κογκρέσο και τις ρυθμιστικές αρχές να ενισχύσουν τους τραπεζικούς κανόνες.
Ο πρόεδρος Τζο Μπάιντεν μιλάει για το τραπεζικό σύστημα στην αίθουσα Ρούσβελτ του Λευκού Οίκου στην Ουάσιγκτον, Δευτέρα 13 Μαρτίου 2023 AP Photo/Andrew Harnik
«Πρέπει να λάβουμε πλήρη απολογισμό του τι συνέβη», είπε. «Οι Αμερικανοί μπορούν να έχουν εμπιστοσύνη ότι το τραπεζικό σύστημα είναι ασφαλές».
Σημειώνεται ότι μόνο οι καταθέτες προστατεύονται και όχι οι επενδυτές των τραπεζών, όπως ξεκαθάρισε ο πρόεδρος των ΗΠΑ. Έτσι λειτουργεί ο καπιταλισμός, εξήγησε – οι επενδυτές εν γνώσει τους πήραν ρίσκο και έχασαν χρήματα επειδή το ρίσκο δεν απέδωσε.
Το τηλεοπτικό μήνυμα του Μπάιντεν ήρθε καθώς οι κινήσεις που έγιναν μέσα στο Σαββατοκύριακο προκειμένου να εγγυηθούν τις καταθέσεις στην SVB δεν κατάφεραν να καθησυχάσουν τους επενδυτές για τη βιωσιμότητα άλλων τραπεζών σε όλο τον κόσμο.
Πτώση στα χρηματιστήρια, υπό πίεση οι τραπεζικές μετοχές
Το αρνητικό κλίμα πάντως συνεχίστηκε και μετά την προσπάθεια του Μπάιντεν να καθησυχάσει ότι το τραπεζικό σύστημα είναι ισχυρό, αν και με συγκρατημένες τελικά τάσεις.
Ο δείκτης Dow Jones έκλεισε με αρνητικό πρόσημο για πέμπτη συνεχόμενη ημέρα, τη Δευτέρα. Οι απώλειες όμως συγκρατήθηκαν καθώς ορισμένοι επενδυτές πόνταραν ότι το οικονομικό σοκ θα μπορούσε να προκαλέσει την παύση των αυξήσεων των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Ο Dow Jones έχασε 90,50 μονάδες ή 0,28%, κλείνοντας στις 31.819,14 μονάδες.
Ο S&P 500 έκλεισε με πτώση 0,15% στις 3.855,76 μονάδες, αφού υποχώρησε έως και 1,37% σε κάποιο σημείο της ημέρας.
Ο Nasdaq έκλεισε με άνοδο 0,45% στις 11.188,84 μονάδες.
Μεγαλύτερη πίεση δέχτηκαν οι τραπεζικές μετοχές. Ειδικά στην έναρξη της συνεδρίασης η Bank of America σημείωνε πτώση πάνω από 7%, η JPMorgan Chase & Co κατέγραφε απώλειες της τάξης του 2%, και η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Charles Schwab κατρακυλούσε κατά 19%.
«Καμπανάκι» όμως σήμανε και η κατρακύλα κατά περίπου 70% των μετοχών της μικρότερης και περιφερειακής τράπεζας First Republic Bank. Οι μετοχές της τράπεζας σημείωσαν «βουτιά» καθώς η είδηση ότι είχε λάβει νέα χρηματοδότηση απέτυχε να κατευνάσει τους φόβους των επενδυτών.
Πριν το άνοιγμα της αγοράς άλλοι μικρότεροι δανειστές παρέμειναν επίσης υπό πίεση, με την PacWest να υποχωρεί κατά περίπου 40%.
Αλλά και στην Ευρώπη ο αντίκτυπος ήταν αρκετά έντονος, καθώς με αρνητικό πρόσημο έκλεισαν τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια. Ο δείκτης CAC 40 στο Παρίσι υποχώρησε κατά 2,90%, ο δείκτης Dax στη Φρανκφούρτη έκλεισε με πτώση 3,04% και ο δείκτης FTSE 100 στο Λονδίνο υποχώρησε κατά 2,58%, ενώ το Χρηματιστήριο του Μιλάνου έκλεισε με πτώση 4,03%.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε με πτώση 2,34% και ο τραπεζικός τομέας κατέγραψε απώλειες 5,65% στη χειρότερη μέρα από τις 4 Μαρτίου 2022.
Η μετοχή της Credit Suisse έφτασε σε νέο ιστορικό χαμηλό στις αρχές της διαπραγμάτευσης στο ελβετικό χρηματιστήριο μετά την αναταραχή που επηρέασε ολόκληρο τον τραπεζικό τομέα. Οι μετοχές της ελβετικής τράπεζας υποχώρησαν περισσότερο από 8% και διαπραγματεύθηκαν στα 2,29 ελβετικά φράγκα (2,50 δολάρια) ανά μετοχή, από το προηγούμενο χαμηλό των 2,41 φράγκων ανά μετοχή που είχε σημειωθεί την Παρασκευή.
Εν τω μεταξύ, η τιμή του χρυσού κινήθηκε προς το βασικό επίπεδο των 1.900 δολαρίων, ενθαρρυνόμενη από τα στοιχήματα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ενδέχεται να χρειαστεί να μειώσει τις αυξήσεις των επιτοκίων της, καθώς οι επενδυτές αναζητούσαν ασφαλή καταφύγια.
Το bitcoin εκτινάχθηκε στο υψηλότερο επίπεδό του από τις 21 Φεβρουαρίου, αγγίζοντας τα 24.618 δολάρια.
Εξετάζουν συγκράτηση επιτοκίων σε ΗΠΑ και Ε.Ε.
Η πιθανότητα να μην αυξηθούν τα επιτόκια της Fed (Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ) αυξάνεται. Η Fed θα μπορούσε να κάνει μια απότομη στροφή για να περιορίσει την κρίση που προκλήθηκε από την κατάρρευση της Silicon Valley Bank.
Σύμφωνα με όσα προκύπτουν από την τάση των swap, αναφέρει το CNBC, οι πιθανότητες η Fed να μην αυξήσει τα επιτόκια στην επόμενη συνεδρίαση του Μαρτίου είναι 66%.
Φρένο στην αύξηση των επιτοκίων φαίνεται πως εξετάζει και η Ευρωζώνη, με την ΕΚΤ να συνεδριάζει τις επόμενες ημέρες.
Καθησυχαστικοί οι υπουργοί του Eurogroup
Οι Ευρωπαίοι υπουργοί Οικονομικών και ο Επίτροπος Οικονομικών της ΕΕ υποβάθμισαν τον κίνδυνο μετάδοσης της κατάρρευσης της αμερικανικής Silicon Valley Bank, ενώ οι μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών γνώρισαν τη μεγαλύτερη «βουτιά» από την έναρξη της εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία.
Κατά την έναρξη της συνεδρίασης του Eurogroup στις Βρυξέλλες, ο Γάλλος υπουργός Οικονομικών Μπρούνο Λεμέρ κάλεσε τις αγορές να «ηρεμήσουν» και ο Ευρωπαίος Επίτροπος Οικονομικών Πάολο Τζεντιλόνι τόνισε ότι δεν βλέπει κίνδυνο μετάδοσης για τις ευρωπαϊκές τράπεζες μετά την κατάρρευση της SVB. «Υπάρχει πιθανότητα έμμεσης μετάδοσης, αλλά αυτή τη στιγμή δεν το βλέπουμε ως συγκεκριμένο κίνδυνο», είπε ο Τζεντιλόνι.
Η γερμανική Commerzbank ήταν η τράπεζα που επλήγη περισσότερο στον δείκτη, σημειώνοντας πτώση σχεδόν 13% στις 17:00 CET, αλλά ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Κρίστιαν Λίντνερ δήλωσε ότι η κατάρρευση της SVB «δεν αλλάζει τίποτα» για τη Γερμανία. «Έχω εμπιστοσύνη στη γερμανική οικονομία», είπε.
Ο Γάλλος υπουργός Οικονομικών Μπρουνό Λεμέρ και ο Βέλγος ομόλογός του επίσης είπαν ότι δεν βλέπουν συγκεκριμένο κίνδυνο μετάδοσης της κρίσης στις χώρες τους.
Οι μετοχές των γαλλικών τραπεζών Societe Generale και BNP Paribas υποχώρησαν πάνω από 6%, ενώ οι μετοχές της βελγικής KBC υποχώρησαν σχεδόν 6% λίγο πριν το κλείσιμο της αγοράς.
«Δεν υπάρχει σύνδεση μεταξύ των διαφορετικών καταστάσεων...όταν εξετάζετε το οικονομικό μοντέλο και το χρηματοοικονομικό μοντέλο της BNP Paribas, της Société Générale και άλλων γαλλικών τραπεζών: είναι ριζικά διαφορετικό από το μοντέλο της Silicon Valley Bank», είπε ο Λεμέρ.
«Έχουμε ένα πολύ σαφές ευρωπαϊκό και βελγικό ρυθμιστικό πλαίσιο που μας επιτρέπει να γνωρίζουμε ποια είναι η κατάσταση και αυτό φυσικά μας βοηθά να διατηρήσουμε την εμπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστημα», είπε ο Βέλγος υπουργός Οικονομικών.
Στην Ισπανία, οι μετοχές των Sabadell, Santander, BBVA, Caixabank και Unicaja υποχώρησαν μεταξύ 7% και 11% στις απογευματινές συναλλαγές. «Οι ισπανικές τράπεζες έχουν ενισχυμένο εποπτικό πλαίσιο και έχουν υγιή ισολογισμό», δήλωσε η Ισπανίδα υπουργός Οικονομίας Νάντια Καλβίνο.
Εν τω μεταξύ, ο Ιρλανδός υπουργός Οικονομικών Μάικλ ΜακΓκραθ δήλωσε ότι είναι ακόμα «πρώιμα» για να δούμε τον αντίκτυπο της κατάρρευσης, προσθέτοντας ότι η Ιρλανδία χαιρετίζει την εξαγορά του βρετανικού σκέλους της τράπεζας Silicon Valley Bank από την HSBC.
Ανώτερος αξιωματούχος της ΕΕ, που επικαλείται το πρακτορείο LaPresse, δήλωσε επίσης ότι διεξάγονται έρευνες για τις επιπτώσεις της κρίσης στην Ευρώπη: «Εξετάζουμε τα δεδομένα, αλλά νομίζω ότι είμαστε λίγο πιο προστατευμένοι επειδή δεν έχουμε περιουσιακά κεφάλαια», λέει, υπενθυμίζοντας ωστόσο ότι «την τελευταία φορά που μια αμερικανική τράπεζα είχε κρίση, ήταν η αρχή για κάτι πιο περίπλοκο».
Στροφή στα κρατικά ομόλογα
Η κατάρρευση της SVB είχε θετικό αντίκτυπο σήμερα στις αγορές ομολόγων, καθώς οι επενδυτές θορυβημένοι στρέφονται στην μεγαλύτερη ασφάλεια που προσφέρουν τα κρατικά ομόλογα και ενισχύουν τα στοιχήματά τους ότι η Federal Reserve θα μπορούσε να αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια των ΗΠΑ στην επόμενη συνεδρίαση για νομισματική πολιτική.
Μόλις την περασμένη εβδομάδα, οι αγορές ανέμεναν άλλη μια αύξηση 0,5% του βασικού επιτοκίου από τη Fed, μετά την παρέμβαση του προέδρου Τζερόμ Πάουελ για την ανάγκη καταπολέμησης του πληθωρισμού.
Καθώς οι τιμές των ομολόγων εκτοξεύονται, η απόδοση (ή το επιτόκιο) των διετών γραμματίων του αμερικανικού δημοσίου μειώθηκε κατά 43 μονάδες βάσης στο 4,16% από 4,6% το βράδυ της Παρασκευής. Αυτό είναι ένα σημάδι ότι οι επενδυτές μειώνουν τις προβλέψεις τους για τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια και δεν απαιτούν τόσο υψηλό ποσοστό απόδοσης για την κατοχή κρατικού χρέους, εξηγεί ο Guardian.
Αυτές οι υψηλότερες τιμές θα πρέπει να είναι καλά νέα για τις τράπεζες, καθώς μειώνουν τις απώλειες των αποθεμάτων τους από κρατικά ομόλογα που αγοράστηκαν όταν οι αποδόσεις ήταν χαμηλότερες (και επομένως οι τιμές υψηλότερες).
Όμως, η αύξηση των επιτοκίων είναι επίσης καλή για τα τραπεζικά κέρδη.
Επί ποδός
Στη Γερμανία, η κεντρική τράπεζα συγκάλεσε την ομάδα κρίσης τη Δευτέρα για να αξιολογήσει τις πιθανές επιπτώσεις στην τοπική αγορά, παρόλο που δεν είχε προβλεφθεί έκτακτη δράση στην Ευρώπη.
Η ελβετική χρηματοοικονομική ρυθμιστική αρχή FINMA δήλωσε ότι παρακολουθεί στενά την κατάσταση γύρω από τις πτωχευμένες τράπεζες στις ΗΠΑ και παρακολουθεί για τυχόν σημάδια μετάδοσης από την κατάρρευση των τραπεζών.
Μετά από μαραθώνιες συνομιλίες το Σαββατοκύριακο, νωρίς τη Δευτέρα στο Λονδίνο η HSBC ανακοίνωσε ότι εξαγοράζει τον βρετανικό βραχίονα της SVB. Ανέφερε ότι η Silicon Valley Bank UK είχε δάνεια περίπου 5,5 δισεκατομμυρίων λιρών και καταθέσεις περίπου 6,7 δισεκατομμυρίων λιρών στις 10 Μαρτίου.
Οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ παρενέβησαν την Κυριακή μετά την κατάρρευση της SVB - τη μεγαλύτερη πτώχευση τράπεζας στις ΗΠΑ από το 2008.
Οι πελάτες της SVB θα έχουν πρόσβαση σε όλες τις καταθέσεις τους από τη Δευτέρα και οι ρυθμιστικές αρχές δημιούργησαν μια νέα διευκόλυνση για να δώσουν στις τράπεζες πρόσβαση σε κεφάλαια έκτακτης ανάγκης. Η Federal Reserve διευκόλυνε επίσης τις τράπεζες να δανείζονται από αυτήν σε περιπτώσεις έκτακτης ανάγκης.
Με πληροφορίες από Reuters, Associated Press, Guardian, CNBC
Πηγή : efsyn.gr